Sie stellte einst die Schlüsseletappe der Letzteren dar und war ein wichtiges Handelszentrum sowie die am weitesten westwärts gelegene befestigte Stadt des Landes. Heute wird sie größtenteils von den Yugur bevölkert, den Nachfahren der Uiguren und der Mongolen von Gansu.
Die Stadt Zhangye hat schöne Tempel und Relikte von historischem Wert bewahrt, die von ihrer einstigen Größe zeugen. Jedoch begeben sich viele dorthin, um die geologischen Formationen von Danxia zu besichtigen, außergewöhliche bunte Berge, die sich im Naturpark von Zhangye, etwa dreißig Kilometer ostwärts von der Stadt, befinden. Vor den Toren der Stadt befindet sich die Tengger-Wüste, die sich größtenteils über die innere Mongolei erstreckt, sowie die aufragende Alashan-Sandwüste.